¿Qué es un Fondo Mutuo, Fondo Reunido o Sociedad de Inversiòn Ampliable?

Un fondo mutuo es bàsicamente un tipo de vehìculo de inversiòn que le permite a inversionistas individuales con un interès comùn de reunir su dinero y tener el beneficio de administraciòn profesional de dinero. El encargado profesional tiene la responsabilidad de elegir acciones, bonos u otras inversiones que son consistentes con las metas u objetivos de los fondos. Como un ejemplo, inversionistas participando en el Fondo de Investigaciòn lo estàn hacièndo porque ellos quieren tener un portafolio de acciones involucrado en la industria investigativa. En realidad, ellos son una parte dueños (junto con los demàs inversionistas del fondo) de un portafolio de inversiòn muy grande. El portafolio puede ser una colecciòn de 50 compañìas mundiales que estàn involucradas en la industria investigativa. Para ellos mismos duplicar tal portafolio, inversionistas necesitarìan dedicar mucho tiempo y capital. Pero con una inversiòn de sòlo $25,000 en el fondo, el inversionista tiene los beneficios de diversificaciòn instantanea y la sabidurìa que el consultor profesional le administra su portafolio. Naturalmente, el encargado de fondo recibe un salario de la firma del fondo mutuo y puede tambièn recibir una bonificaciòn que es directamente relacionada con que tan bien el o ella administre el portafolio para los inversionistas. Todas las compañìas de fondo mutuo hacen un cargo de manejo por los servicios que estàn brindando.

El equivalente tèrmino britànico al "fondo mutuo" Americano es "fondo reunido" o "sociedad de inversiòn ampliable". En realidad las sociedades de inversiòn ampliable que pueden ser vistas en un listado en el London Financial Times son del mismo tipo de vehìculo de inversiòn que el "fondo mutuo" Americano. Para estar seguro, hay muchos otros tèrminos y explicaciones detallados que van con esto. Hay un nùmero de inversiones en Europa que tienen un nombre distinto, pero en esencia trabajan de la misma manera.

Porqué los Fondos Mutuos Offshore son Libres de Impuestos?

Tal como algunas jurisdicciònes permiten que intereses de cuentas bancarias sean libres de impuestos, lo mismo aplica para fondos mutuos. Algunas de las màs populares jurisdicciònes de fondo mutuo offshore, tales como las Islas Caymàn, Bahamas, Bermuda, Islas Channel o Isle of Man permiten que fondos mutuos sean libres de impuestos locales siempre y cuando los inversionistas no sean residentes de esos lugares. Compañìas de fondo mutuo usan esto a su favor.

Resúmen

Un Fondo Mutuo es una compañìa que invierte la mayorìa de su dinero en valores intercambiados pùblicamente (acciones y bonos) de corporaciones de negocios. Este obtiene capital emitiendo y vendiendo sus acciones (Acciones comùnes) a inversionistas, que son los accionistas de la empresa.

Acciones de fondos mutuos no son intercambiados por bolsas de acciones o mercados libres; por lo contrario, el mismo Fondo vende acciones cuando los inversionistas quieren comprar y volver a comprar acciones en cualquier momento al valor actual en el mercado. El valor del mercado de un fondo mutuo usualmente depende del valor total del portafolio de valores del fondo y varìa de acuerdo a como el valor de seguridades varìa.

Luego del descuento de gastos por servicios de manejo, interès e ingreso dividendo es declarado como un ingreso dividendo y pagado a sus accionistas, usualmente cuatro veces por año o dentro de un perìodo especìfico despùes que la solicitud haya sido hecha. Cuando un fondo vende su inversiòn a precios apreciables, la ganancia es declarada como capital de aumento dividendo y pagada, usualmente una vez al año a los accionistas.

Tipos de fondos

Fondos Pùblicos: Ofrece cualquier acciòn para subscripciòn o compra a cualquier miembro del pùblico en general o cualquier secciòn y no es un fondo privado o fondo profesional.

• Debe estar registrado y declarar un prospecto con el Secretario de Fondos Mutuos.
• Mantener registros de contabilidad adecuados y preparar estados financieros.
• Estados financieros anuales deben ser auditados por un auditor autorizado en una jurisdicciòn reconocida y debe ser accesible a todos los inversionistas
• Registros de contabilidad y estados financieros auditados deben estar disponibles para el Secretario de los Fondos Mutuos

Fondos Privados Menos de 50 inversionistas y los documentos constitucionales prohiben ofrecer acciones al pùblico en general.

• Debe estar reconocido por el Secretario de Fondos Mutuos

Fondos Profesionales Ofrecidos solamente a inversionistas profesionales y la inversiòn inicial no es menor a US$100,000 (o equivalente) y es asignado como un fondo profesional por sus reglamentos.

• Debe ser reconocido por el Secretario de Fondos Mutuos

Jurisdicciònes